Анализ финансовой устойчивости организации
Примечание - Источник: собственная разработка
В соответствии с таблицей 2.3, наиболее значимы изменения к концу 2009 года произошли по статьям денежные средства, удельный прирост составил 34,09%, запасы и затраты, удельный рост уменьшился на 13,62%. Состав дебиторской задолженности в активе баланса уменьшился на 19,69%.
Проведем оценку ликвидности баланса РУП «ЛИДО».
Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.
Проведем группировку активов по степени убывающей ликвидности, а пассивов - в порядке возрастания сроков их погашения.
В зависимости от степени ликвидности активы предприятия подразделяются на следующие группы.
1. Наиболее ликвидные активы (А,) - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (статьи раздела IIактива баланса).
А1 (2009г.) = 1520млн.руб.
А1 (2008г.) = 285 млн.руб.
Денежные средства готовы к платежу и расчетам в любой момент, поэтому имеют абсолютную ликвидность. Ценные бумаги и подобные краткосрочные финансовые вложения могут быть реализованы на фондовой бирже или другим хозяйствующим субъектам, в связи с чем также относятся к наиболее ликвидным активам.
2. Быстро реализуемые активы (А2) - дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев и прочие оборотные активы (статьи раздела II актива баланса).
А2 (2009г.) = 759 млн.руб.
А2(2008г.) = 714 млн.руб.
Ликвидность средств, вложенных в дебиторскую задолженность, зависит от скорости платежного документооборота в банках, своевременности оформления банковских документов, сроков предоставления коммерческого кредита отдельным покупателям, их платежеспособности, форм расчетов.
. Медленно реализуемые активы (А3) - запасы сырья, материалов и других аналогичных ценностей, издержки обращения, товары для перепродажи, товары отгруженные, расходы будущих периодов, прочие запасы и затраты. К данной группе активов также относят налог на добавленную стоимость и дебиторскую задолженность сроком погашения более 12 месяцев после отчетной даты (статьи раздела II актива баланса).
А3 (2009г.) = 622 млн.руб.
А3 (2008г.) = 558 млн.руб.
Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности и пр.
. Труднореализуемые активы (А4) - нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы (статьи раздела I актива баланса).
А4 (2009г.) = 12840 млн.руб.
А4 (2008г.) = 13079 млн.руб.
Основные средства и другие внеоборотные активы, приобретаемые для предприятия коммерческого процесса, отличаются длительным периодом использования. Поэтому в большинстве случаев они не могут быть источниками погашения текущей задолженности предприятия подлежат реализации в случае ликвидации предприятия
Для определения текущей платежеспособности труднореализуемые активы не используются.
В пассиве баланса выделяют:
- задолженность, по которой сроки оплаты уже наступили;
платежные обязательства, которые следует погасить в ближайшее время;
долгосрочную задолженность.
Пассивы баланса включают следующие группы.
1. Наиболее срочные обязательства (П1), погашение которых возможно в сроки до трех месяцев. К ним относятся кредиторская задолженность, прочие краткосрочные пассивы (статьи раздела V пассива баланса).
П1(2009г.) = 501 млн.руб.
П1(2008г.) = 547 млн.руб.
2. Краткосрочные пассивы (П2), погашение которых предполагается в сроки от трех месяцев до года. В их состав входят краткосрочные кредиты и заемные средства (статьи раздела V пассива баланса).
П2 (2009г.) = 0 млн.руб.
П2 (2008г.) = 0 млн.руб.
. Долгосрочные пассивы (П3), погашение которых планируется на срок более одного года, - это долгосрочные кредиты и заемные средства.
П3 (2009г.) = 532 млн.руб.
П3 (2008г.) = 532 млн.руб.
. Постоянные или устойчивые пассивы (П4) - уставный, добавочный, резервный капиталы, фонд социальной сферы, целевые финансирование и поступления, нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет (статьи раздела III пассива баланса).