Экономическая эффективность метода совершенствования финансового положения ОАО «Щучанское ДРСУ»


Проведем расчет прибыли с учетом нормы дисконта 13,32% годовых (средняя ставка в банке по данным в 2009 году) а в квартале 13,32%/4 = 3,33% или Е = 0,0333, результаты представим в таблице 15.

Таблица 15

Расчет чистого дисконтированного дохода за 2010 год от внедрения новой производственной линии ОАО «Щучанское ДРСУ»

показатели

1 квартал

2 квартал

3 квартал

4 квартал

Итого за 2010 год

K единовременные затраты, тыс. руб.

6156

0

0

0

6156

Р (выручка), тыс. руб.

11685

16125

22253

12462

62525

З (затраты), тыс. руб.

8636

11908

16456

9201

46201

Ставка дисконта

0,033

0,033

0,033

0,033

 

Дисконтированный коэффициент

0,9681

0,9371

0,9072

0,8782

 

Прибыль

3049

4217

5797

3261

16324

Дисконтированная прибыль

2951

3952

5259

2864

15026

чистая дисконтированная прибыль за минусом единовременных затрат

-3205

747

6007

8870

8870

На основании таблице 15 видно, что окупаемость единовременных затрат произойдет уже на 2 квартале, в итоге чистую прибыль предприятие получит в размере 8870 за год.

Целесообразно провести анализ финансового положения после внедрения новой производственной линии.

Для этого следует спрогнозировать статьи бухгалтерского баланса на 2010 год.

Внеоборотные активы увеличится только на стоимость производственной линии - единовременные затраты на стоимость 6156 тыс. руб.

Оборотные активы увеличится за счет увеличения запасов на материалы до уровня 1840 тыс. руб. - 20% от затрат на 4 квартал, запасы готовой продукции уменьшатся с 508 тыс. руб. до 125 тыс. руб. - 10% от уровня продаж 4 квартала.

Дебиторская задолженность на конец 2010 года составит 20% от продажи 4 квартала без 125 тыс. руб. - как остатки нереализованной продукции.

Денежные средства на конец 2010 года составят Денежные средства на начало 2010 года +Чистая дисконтированная прибыль на конец 010 года - изменения остатков нереализованной продукции - изменение дебиторской задолженности - изменение запасов на материалы

ДС = 3995 + 8870-(508-125)-(2497-2243) - (3669-1840) =10399 тыс. руб.

Изменения в пассивах:

собственный капитал только увеличится на сумму остатка нераспределенной прибыли 2009 года и денежных средств в 2010 году;

из-за роста чистой прибыли кредиторская задолженность уменьшится на 95 тыс. руб.

Таблица 16

Бухгалтерский баланс на 2010 год после внедрения производственной линии

Наименование статьи баланса

Уровень показателя, тыс. руб.

Абсол, тыс.руб.

Темп прироста %

Удельный вес в структуре баланса, %

Изменение удельного веса

2008 год

2009 год

   

2008 год

2009 год

I.Внеоборотные активы

             

1.1 Основные средства

13795

19951

6156

44,62

44,57

48,61

4,04

1.2 Незавершенное строительство

225

225

0

0,00

0,73

0,55

-0,18

1.3 Долгосрочны финансовые вложения

5550

5550

0

0,00

17,93

13,52

-4,41

1.4 Отложенные налоговые активы

444

444

0

0,00

1,43

1,08

-0,35

Итого по разделу I «Внеоборотные активы»

20014

26170

6156

30,76

64,66

63,76

-0,90

II. Оборотные активы

         

0,00

0,00

2.1 Запасы

4443

2231

-2212

-49,79

14,35

5,43

-8,92

2.1.1 Сырьё и материалы

3669

1840

-1829

-49,85

11,85

4,48

-7,37

2.1.2 Затраты в незавершенном производстве

55

55

0

0,00

0,18

0,13

-0,05

2.1.3 Готовая продукция

508

125

-383

-75,47

1,64

0,30

-1,34

2.1.4. Расходы будущих периодов

211

211

0

0,00

0,68

0,51

-0,17

2.2. Дебиторская задолженность

2497

2243

-254

-10,17

8,07

5,47

-2,60

2.3 Денежные средства

3995

10399

6404

160,30

12,91

25,34

12,43

Итого по разделу II «Оборотные активы»

10935

14873

3938

36,01

35,33

36,24

0,91

Баланс

30949

41043

10094

32,61

100

100,

0,00

Наименование статьи баланса

Уровень показателя, тыс. руб.

Абсол, тыс.руб.

Темп прироста %

Удельный вес в структуре баланса, %

Изменение удельного веса

Наименование статьи баланса

Уровень показателя, тыс. руб.

2008 год

2009 год

   

2008 год

2008 год

III. Капитал и резервы

   

0

   

0,00

0,00

3.1.Уставный капитал

27141

27141

0

0,00

87,7

66,13

-21,57

3.2. Резервный капитал

-

0

   

0

0,00

0,00

3.3. Нераспределенная прибыль

2050

12438

10388

506,73

6,62

30,30

23,68

Итого по разделу III»Капитал и резервы «

29390

39579

10189

34,67

94,96

96,43

1,47

IV. Долгосрочные обязательства

   

0

   

0,00

0,00

4.1.Отложенные налоговые активы

664

664

0

0,00

2,15

1,62

-0,53

Итого по разделу IV»Долгосрочные обязательства «

664

664

0

0,00

2,15

1,62

-0,53

V.Краткосрочные обязательства

   

0

   

0,00

0,00

5.1.Кредиторская задолженность

895

800

-95

-10,61

2,89

1,95

-0,94

Итого по разделу V»Краткосрочные

895

800

-95

-10,61

2,89

1,95

-0,94

БАЛАНС

30949

41043

10094

32,61

100

100

0,00

Перейти на страницу: 1 2 3 4


 

Регулирование отношений лизинга

В наше время в Российской Федерации актуален вопрос обновления основных средств и материально-технической базы предприятий. Практически во всех сферах отечественной экономики изношенность основных средств...  Читать полностью...

Финансы и соцыум