Экономическая эффективность метода совершенствования финансового положения ОАО «Щучанское ДРСУ»
Проведем расчет прибыли с учетом нормы дисконта 13,32% годовых (средняя ставка в банке по данным в 2009 году) а в квартале 13,32%/4 = 3,33% или Е = 0,0333, результаты представим в таблице 15.
Таблица 15
Расчет чистого дисконтированного дохода за 2010 год от внедрения новой производственной линии ОАО «Щучанское ДРСУ»
|
показатели |
1 квартал |
2 квартал |
3 квартал |
4 квартал |
Итого за 2010 год |
|
K единовременные затраты, тыс. руб. |
6156 |
0 |
0 |
0 |
6156 |
|
Р (выручка), тыс. руб. |
11685 |
16125 |
22253 |
12462 |
62525 |
|
З (затраты), тыс. руб. |
8636 |
11908 |
16456 |
9201 |
46201 |
|
Ставка дисконта |
0,033 |
0,033 |
0,033 |
0,033 | |
|
Дисконтированный коэффициент |
0,9681 |
0,9371 |
0,9072 |
0,8782 | |
|
Прибыль |
3049 |
4217 |
5797 |
3261 |
16324 |
|
Дисконтированная прибыль |
2951 |
3952 |
5259 |
2864 |
15026 |
|
чистая дисконтированная прибыль за минусом единовременных затрат |
-3205 |
747 |
6007 |
8870 |
8870 |
На основании таблице 15 видно, что окупаемость единовременных затрат произойдет уже на 2 квартале, в итоге чистую прибыль предприятие получит в размере 8870 за год.
Целесообразно провести анализ финансового положения после внедрения новой производственной линии.
Для этого следует спрогнозировать статьи бухгалтерского баланса на 2010 год.
Внеоборотные активы увеличится только на стоимость производственной линии - единовременные затраты на стоимость 6156 тыс. руб.
Оборотные активы увеличится за счет увеличения запасов на материалы до уровня 1840 тыс. руб. - 20% от затрат на 4 квартал, запасы готовой продукции уменьшатся с 508 тыс. руб. до 125 тыс. руб. - 10% от уровня продаж 4 квартала.
Дебиторская задолженность на конец 2010 года составит 20% от продажи 4 квартала без 125 тыс. руб. - как остатки нереализованной продукции.
Денежные средства на конец 2010 года составят Денежные средства на начало 2010 года +Чистая дисконтированная прибыль на конец 010 года - изменения остатков нереализованной продукции - изменение дебиторской задолженности - изменение запасов на материалы
ДС = 3995 + 8870-(508-125)-(2497-2243) - (3669-1840) =10399 тыс. руб.
Изменения в пассивах:
собственный капитал только увеличится на сумму остатка нераспределенной прибыли 2009 года и денежных средств в 2010 году;
из-за роста чистой прибыли кредиторская задолженность уменьшится на 95 тыс. руб.
Таблица 16
Бухгалтерский баланс на 2010 год после внедрения производственной линии
|
Наименование статьи баланса |
Уровень показателя, тыс. руб. |
Абсол, тыс.руб. |
Темп прироста % |
Удельный вес в структуре баланса, % |
Изменение удельного веса | ||
|
2008 год |
2009 год |
2008 год |
2009 год | ||||
|
I.Внеоборотные активы | |||||||
|
1.1 Основные средства |
13795 |
19951 |
6156 |
44,62 |
44,57 |
48,61 |
4,04 |
|
1.2 Незавершенное строительство |
225 |
225 |
0 |
0,00 |
0,73 |
0,55 |
-0,18 |
|
1.3 Долгосрочны финансовые вложения |
5550 |
5550 |
0 |
0,00 |
17,93 |
13,52 |
-4,41 |
|
1.4 Отложенные налоговые активы |
444 |
444 |
0 |
0,00 |
1,43 |
1,08 |
-0,35 |
|
Итого по разделу I «Внеоборотные активы» |
20014 |
26170 |
6156 |
30,76 |
64,66 |
63,76 |
-0,90 |
|
II. Оборотные активы |
0,00 |
0,00 | |||||
|
2.1 Запасы |
4443 |
2231 |
-2212 |
-49,79 |
14,35 |
5,43 |
-8,92 |
|
2.1.1 Сырьё и материалы |
3669 |
1840 |
-1829 |
-49,85 |
11,85 |
4,48 |
-7,37 |
|
2.1.2 Затраты в незавершенном производстве |
55 |
55 |
0 |
0,00 |
0,18 |
0,13 |
-0,05 |
|
2.1.3 Готовая продукция |
508 |
125 |
-383 |
-75,47 |
1,64 |
0,30 |
-1,34 |
|
2.1.4. Расходы будущих периодов |
211 |
211 |
0 |
0,00 |
0,68 |
0,51 |
-0,17 |
|
2.2. Дебиторская задолженность |
2497 |
2243 |
-254 |
-10,17 |
8,07 |
5,47 |
-2,60 |
|
2.3 Денежные средства |
3995 |
10399 |
6404 |
160,30 |
12,91 |
25,34 |
12,43 |
|
Итого по разделу II «Оборотные активы» |
10935 |
14873 |
3938 |
36,01 |
35,33 |
36,24 |
0,91 |
|
Баланс |
30949 |
41043 |
10094 |
32,61 |
100 |
100, |
0,00 |
|
Наименование статьи баланса |
Уровень показателя, тыс. руб. |
Абсол, тыс.руб. |
Темп прироста % |
Удельный вес в структуре баланса, % |
Изменение удельного веса |
Наименование статьи баланса |
Уровень показателя, тыс. руб. |
|
2008 год |
2009 год |
2008 год |
2008 год | ||||
|
III. Капитал и резервы |
0 |
0,00 |
0,00 | ||||
|
3.1.Уставный капитал |
27141 |
27141 |
0 |
0,00 |
87,7 |
66,13 |
-21,57 |
|
3.2. Резервный капитал |
- |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 | ||
|
3.3. Нераспределенная прибыль |
2050 |
12438 |
10388 |
506,73 |
6,62 |
30,30 |
23,68 |
|
Итого по разделу III»Капитал и резервы « |
29390 |
39579 |
10189 |
34,67 |
94,96 |
96,43 |
1,47 |
|
IV. Долгосрочные обязательства |
0 |
0,00 |
0,00 | ||||
|
4.1.Отложенные налоговые активы |
664 |
664 |
0 |
0,00 |
2,15 |
1,62 |
-0,53 |
|
Итого по разделу IV»Долгосрочные обязательства « |
664 |
664 |
0 |
0,00 |
2,15 |
1,62 |
-0,53 |
|
V.Краткосрочные обязательства |
0 |
0,00 |
0,00 | ||||
|
5.1.Кредиторская задолженность |
895 |
800 |
-95 |
-10,61 |
2,89 |
1,95 |
-0,94 |
|
Итого по разделу V»Краткосрочные |
895 |
800 |
-95 |
-10,61 |
2,89 |
1,95 |
-0,94 |
|
БАЛАНС |
30949 |
41043 |
10094 |
32,61 |
100 |
100 |
0,00 |
