Типы инвестиционных портфелей


Примерная структура портфелей разных типов приведена в таблице 1.1.

Таблица 1.1 - Типы инвестиционных портфелей

Тип портфеля

Доля акций, %

Доля государственных ценных бумаг, %

Доля корпоративных облигаций, %

Доля производных ценных бумаг, %

Консервативный

-

более 50

менее 50

-

Агрессивный

более 50

-

менее 30

до 10

Сбалансированный

30

30

30

менее 10

Долгосрочные инвестиционные цели определяют разнообразие видов и структуру портфеля.

. Портфель консервативного роста

Основная цель: получение сравнительно невысокого стабильного дохода при максимальной надежности вложений с возможностью изъятия средств в любой момент и с минимальным риском потери доходности.

Цель

Получение невысокого стабильного дохода

Уровень риска

Минимальный

Минимальный/рекомендуемый срок инвестиций

1 мес./свыше 6 мес.

Объект вложений

Государственные ценные бумаги

Базовый индекс стратегии

Индекс изменения потребительских цен, инфляция (8-10% годовых)

Задача такой стратегии - сохранение капитала от инфляции. Если вкладывать в бумаги с наибольшим сроком погашения, то прибыль может вырасти в несколько раз.

Базовый индекс стратегии - это показатель, который, по нашему мнению, наиболее полно отражает цель стратегии и подходит для оценки выполнения поставленных инвестиционных целей. Реализуя такой подход, со значительной степенью вероятности можно обмануть инфляцию.

. Портфель умеренного роста

Основная цель: получение среднего стабильного дохода при невысоком риске.

Цель

Умеренный рост капитала

Уровень риска

Средний

Минимальный/рекомендуемый срок инвестиций

3 мес./свыше 9 мес.

Объект вложений

Государственные ценные бумаги и акции предприятий

Базовый индекс стратегии

Среднерыночные ставки банковских депозитов (7-12% годовых)

Объектами для инвестиций должны быть те же госбумаги и в небольшом объеме - наиболее ликвидные акции. Риск в этом случае увеличивается, поскольку к риску изменения процентной ставки по госбумагам добавляется риск неблагоприятного изменения рыночной стоимости акций. Для снижения этого последнего вида риска нужно приобретать акции из списка приблизительно 6-8 наиболее надежных эмитентов, по которым наблюдаются самые большие объемы торгов. Но эти риски взаимно уравновешивают друг друга. При этом высокая доходность корпоративных акций служит неплохой прибавкой к невысокой доходности госбумаг. Главным фактором при выборе объектов вложений является ликвидность ценных бумаг, т.е. возможность продать их в любой момент с наименьшими потерями.

. Портфель умеренно консервативного роста

Перейти на страницу: 1 2 3


 

Регулирование отношений лизинга

В наше время в Российской Федерации актуален вопрос обновления основных средств и материально-технической базы предприятий. Практически во всех сферах отечественной экономики изношенность основных средств...  Читать полностью...

Финансы и соцыум