Оценка финансового положения предприятия за период 2003-2005 гг
Ксоотношения.заемныхи собственных средств = Заемные средства / Собственные средства; (19)
Кобеспеченности СОС = СОС / Оборотные активы; (20)
Кманевренности СК = СОС / Собственный капитал; (21)
Кобеспеченности запасов и затрат СИ = СОС / Запасы и затраты; (22)
В 2004 году по сравнению с 2003 г. коэффициент финансовой независимости сократился с 0,57 до 0,49 - это означает, что 49% имущества предприятия формируется за счет собственных средств. Значение коэффициента за два года соответствует нормативному значению, но в 2005 году значение коэффициента снизилось до 0,45, что ниже норматива.
Коэффициент финансовой устойчивости в 2003 г. равен коэффициенту финансовой независимости, т.к. у предприятия нет долгосрочных обязательств - это неблагоприятная тенденция, т.к. снижается возможность капитальных вложений. В 2004 г. этот коэффициент не равен коэффициенту финансовой независимости, т.к. у предприятия появились долгосрочные обязательства. Данный коэффициент за два года также соответствует нормативному значению, но в 2005 г. он чуть ниже норматива.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в 2003 г. соответствует нормативному значению, в 2004 г. он чуть превысил нормативное значение и составил 1,05. Рост произошел за счет снижения собственных средств и увеличения заемных, а в 2005 г. он составил 1,21, что выше норматива.
Коэффициент обеспеченности СОС в 2003 г. составил 0,1 (соответствует нормативу) - это означает, что 10% оборотных активов формируется за счет собственного капитала. В 2004 г. значение данного коэффициента снизилось и приняло отрицательное значение, что не соответствует нормативу. Снижение данного коэффициента произошло за счет снижения нераспределенной прибыли, которая и пошла на формирование оборотных средств предприятия, в 2005 г. коэффициент принял положительное значение и составил 0,09, что чуть меньше норматива.
коэффициент маневренности собственного капитала в 2003 г. равен 0,08 - это означает, что 0,8% собственного капитала направляется на финансирование оборотных средств. Значение данного коэффициента в 2003 г. соответствует нормативному значению. В 2004 г. этот коэффициент снизился и принял отрицательное значение, он равен -0,11, что не соответствует нормативному значению. Снижение данного коэффициента произошло за счет снижения собственного капитала, в 2005 г. коэффициент снова принял положительное значение и составил 0,12, коэффициент соответствует нормативу.
В 2003 г. коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования не соответствует нормативному значению и в 2003 г. составляет 0,21 - это означает что 21% запасов и затрат формируется за счет собственного капитала предприятия. К 2004 г. данный коэффициент снизился и принял отрицательное значение до -0,23. Снижение также произошло из-за снижения собственного капитала, в 2005 г. коэффициент снова вырос и составил 0,35, но также остался ниже норматива.
В целом можно сказать, что предприятие в 2003 году является финансово-устойчивым, в 2004 году оно стало менее финансово-устойчивым, а в 2005 году финансовое состояние ухудшилось еще больше.
Далее рассмотрим оборачиваемость вех активов, оборотных активов, а также отдельных элементов оборотных активов.
Таблица 9 - Показатели оборачиваемости активов
Показатели |
2003 |
2004 |
2005 |
1.Выручка от реализации продукции |
729025 |
942293 |
1158716 |
2.с/с реализованной продукции |
692464 |
884739 |
1134315 |
3.Средняя величина активов |
522445 |
566237,5 |
652905 |
4.Средняя величина оборотных активов |
256738 |
263345 |
349512 |
5.Средняя величина производственных запасов |
126229 |
124278,5 |
122121,5 |
6.Средняя величина дебиторской задолженности |
106393 |
120062,5 |
284672,5 |
7.Коэффициент оборачиваемости активов |
1,40 |
1,66 |
1,77 |
8.Длительность 1 оборота активов, дни |
257 |
217 |
203 |
9.Коэффициент оборачиваемости оборотных активов |
2,84 |
3,58 |
3,32 |
10.Длит-ть 1 оборота оборотных активов, дни |
127 |
101 |
108 |
11.Коэффициент оборачиваемости производственных запасов |
5,49 |
7,12 |
9,29 |
12.Длительность 1 оборота производственных запасов, дни |
66 |
51 |
39 |
13.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
6,85 |
7,85 |
5,40 |
14.Длительность 1 оборота дебиторской задолженности |
53 |
46 |
67 |
15.Дополтнительное привлечение (высвобождение) |
(104700) |
(45061) |