. Добавочный капитал по годам планирования изменений не понесет, так как проектом не было предусмотрено переоценки основных средств.

. Резервный капитал увеличится по планируемым периодам. Он исчисляется в размере 25% от прибыли после уплаты налогов как предусмотрено в нормативной базе проекта и зависит от полученной прибыли.

. Нераспределенная прибыль - это чистая прибыль, находящаяся в распоряжении предприятия, полученная от производственной деятельности увеличится.

. В объеме пассива капиталов займы и кредиты составляют 35%. Рост заемных средств свидетельствует о работе проекта в условиях рыночной экономики.

В структуре заемного капитала доля банковского кредита составляет 4000 тыс.руб., доля займа 2000 тыс.руб. Привлечение заемных средств в оборот проекта является нормальным явлением, который содействует улучшению финансового состояния.

. Кредиторская задолженность в объеме долгосрочного капитала занимает 65%.

По источникам возникновения - большую часть составляет задолженность поставщиками за приобретенное сырье и материалы за счет создания резерва запасов на 90 дней функционирования производственного процесса. Задолженность перед персоналом предприятия составит 11% от кредиторской задолженности, которая объясняется условиями оплаты труда. По истечении года работниками предприятия по результатам финансовой деятельности рассчитывается скорректированная оплата (подробнее изложено в разделе «Оплата труда персонала»).

Задолженность перед бюджетом слагается по реструктуризированным налогам прошлых лет. Кредиторской задолженности по выплате кредита и займов и процентов по ним не возникнет, уплата их заложена в финансовом плане.

Обобщающим показателем возврата кредиторской задолженности является ее оборачиваемость. Показатель ликвидности кредиторской задолженности характеризует скорость, с которой она будет превращена в денежные средства и рассчитывается по формуле:

Это означает, что оборачиваемость кредиторской задолженности в месяц составит: 12 раз / 36 мес. = 0,3 раза и есть все основания о ее ликвидности.

В целом, структура пассива баланса имеет положительную величину, доля собственного капитала составляет 55%, увеличились отчисления в резервный капитал для дальнейшего наращивания объемов производства, увеличился объем нереализованной прибыли, что свидетельствует о расширенном воспроизводстве.

Сумма средств, находящихся в собственности и под контролем проекта определена как 25137 - 9665 = 15472,

где 25137 - объем актива по балансу;

- собственный капитал (уставный фонд).

Сумма этих средств по периодам планирования имеет темп возрастания.

Данные, приведенные в таблице пассива баланса показывают, что общий прирост источников по годам планирования имеет степень увеличения.

Прирост получен за счет роста как собственных источников, так и привлеченных. Также заметны изменения и в структуре источников.

Привлечение заемных средств означает, что проект работает в условиях рыночной экономики. Коэффициент собственности равен 55%. Оборачиваемость кредиторской задолженности по вышеприведенным расчетам имеет достаточную норму.

Из вышеизложенного следует заключение: все статьи пассива баланса подтверждают стабильное финансовое состояние.

.6.5 Анализ платежеспособности и кредитоспособности

Под платежеспособностью проекта понимаются его способность своевременно производить платежи по своим срочным обязательствам.