Методика анализа финансовой устойчивости предприятия
В международной практике и в настоящее время в практике прогрессивных российских фирм проводят относительную оценку финансовой устойчивости организации с помощью финансовых коэффициентов.
Финансовая устойчивость по этой методике характеризуется:
1) соотношением собственных и заемных средств;
2) темпами накопления собственных источников;
3) соотношением долгосрочных и краткосрочных обязательств;
4) обеспечением материальных оборотных средств собственными источниками.
|
Внеоборотные активы (раздел 1 актива) |
Собственные и приравненные к ним средства (разделы 4 и 5 пассива) |
|
Норматив собственных оборотных средств или плановый процент покрытия финансово-эксплуатационной потребности в оборотных активахПоказатель 1 Собственные оборотные средства |
|
Показатель 2 Излишек (+) или недостаток (-) собственных средствКредиты банков под товарно-материальные ценности с учетом кредитов под товары отгруженные и части кредиторской задолженности, зачтенной банком при кредитовании |
|
Величина запасовВсего средств для формирования запасов |
|
Иммобилизация оборотных средствПоказатель 3 Излишек (+) или недостаток (-) средств для формирования запасов |
|
Денежные средства и финансовые вложения |
Излишек |
Показатель 4 Излишек (+) или недостаток (-) средств с учетом иммобилизации |
|
Показатель 5 Источники, ослабляющие финансовую напряженность |
Показатель 6 Величина неплатежей |
Рис. 1. Схема анализа показателей финансовой устойчивости предприятия
При оценки финансовой устойчивости применяется аналитический подход, то есть рассчитанные фактические показатели финансовой устойчивости сравниваются с экстремальными (вытекающие из практики западных развитых стран и России).
Для оценки финансовой устойчивости предприятия применяется набор или система коэффициентов. Таких коэффициентов очень много, они отражают разные стороны состояния активов и пассивов предприятия. В связи с этим возникают сложности в общей оценке финансовой устойчивости. Кроме того, почти не существует каких-то единых нормативных критериев для рассмотренных показателей. Их нормативный уровень зависит от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, условий кредитования. Сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных активов, репутации предприятия и т.д. Поэтому приемлемость значений коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменения могут быть установлены только для конкретного предприятия. С учетом условий его деятельности. Возможны некоторые сопоставления по предприятиям одинаковой специализации, но они очень ограничены. Необходимо учитывать также, что некоторые коэффициенты, содержащиеся в перечне, дают повторную информацию о финансовой устойчивости, а другие функционально связаны между собой.
