Оценка уровня финансовой устойчивости предприятия


Оценка финансового состояния организации является неполной без анализа финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость организации - это характеристика стабильности финансового положения организации, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств.

Анализ финансовой устойчивости на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно ЗАО «Дудки Бар» управляло финансовыми результатами в течение периода, предшествующего этой дате.

Необходимо, чтобы состояние финансовых результатов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствия у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

Оценка уровня финансовой устойчивости организации осуществляется с использованием абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Решение этой задачи позволяет определить степень финансовой независимости организации и состояние ее активов и пассивов.

· излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств: ±ФС.

· излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов: ±ФТ.

· излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов: ±ФО.

С помощью этих показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

S (Ф) =1, если Ф≥0.

S (Ф) =0, если Ф<0.

Возможно выделение четырех типов финансовой ситуации:

1. Абсолютная независимость финансового состояния: этот тип ситуации в российской экономике встречается очень редко. Он представляет собой крайний тип финансовой устойчивости, при котором организация полностью обеспечена собственными оборотными средствами по всем трем показателям и источниками их формирования. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации имеет вид: S (Ф) = (1, 1, 1).

2. Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность организации. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации имеет вид: S (Ф) = (0, 1, 1).

. Неустойчивое финансовое состояние: оно сопряжено с нарушением платежеспособности, но при этом сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации имеет вид: S (Ф) = (0, 0, 1).

. Кризисное финансовое состояние, при котором организация полностью зависит от заемных источников финансирования. В этом случае собственного капитала, долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образованных в результате замедления погашения кредиторской задолженности. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации имеет вид: S

(Ф) =

(0, 0, 0).

По данным таблицы 8 можно отметить, что в анализируемой организации наблюдается на начало отчетного периода и на конец отчетного периода ситуация неизменна. Можно сделать вывод, что предприятие зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала, краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов недостаточно для финансирования материальных оборотных средств, т.е. пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.

Таблица 7. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

№ п/п

Показатели

Условное обозначение

Порядок расчета или источник информации

1 кв.

2 кв.

3 кв.

1

2

3

4

5

6

7

1

Капитал и резервы

КиР

Ф №1 - 490

373

568

798

2

Внеоборотные активы

ВнО

Ф №1 - 190

239

509

480

3

Долгосрочные пассивы

ДП

Ф №1 - 590

-

-

-

4

Краткосрочные кредиты и займы

ККиЗ

Ф №1 - 610

523

251

581

5

Общая величина запасов

Зп

Ф №1 - 210+220

147

272

766

6

Наличие собственных оборотных средств

СОС

КиР - ВнО

134

59

22

7

Функционирующий капитал

КФ

КиР + ДП - ВнО

134

59

22

8

Общая величина источников

ВИ

КиР + ДП + ККиЗ - ВнО

657

310

899

9

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

±ФС

СОС - Зп

-13

-23

-744

10

Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов

±ФТ

КФ - Зп

-13

-213

-458

11

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов

±ФО

ВИ - Зп

+510

+38

+133

12

Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации

S (Ф)

(0,0,1)

(0,0,1)

(0,0,1)

Перейти на страницу: 1 2 3 4


 

Регулирование отношений лизинга

В наше время в Российской Федерации актуален вопрос обновления основных средств и материально-технической базы предприятий. Практически во всех сферах отечественной экономики изношенность основных средств...  Читать полностью...

Финансы и соцыум