Оценка уровня финансовой устойчивости предприятия


Неустойчивое финансовое состояние у предприятия мы видим в течение трёх кварталов (0,0,1): оно сопряжено с нарушением платежеспособности, но при этом сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.

Относительные показатели финансовой устойчивости можно разделить на показатели, характеризующие:

· состояние оборотных средств;

· состояние основных средств;

· финансовую деятельность.

Состояние оборотных средств характеризуется следующими показателями:

1. Коэффициент обеспеченности оборотных активов(ОА) собственными оборотными средствами (Коб.сос). Этот показатель характеризует степень обеспеченности собственными оборотными средствами организации:

Коб.сос = СОС / оборотные активы

Кобсос = СОС / ОА

Нормативное значение Коб.сос>0,1

Коб.сос 1 кв.=134/859=0,16

Коб.сос 2 кв.=59/681=0,87

Коб.сос 3 кв.=22/1133=0,02

На конец третьего квартала предприятие не обеспечено собственными оборотными средствами.

. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами (Коб.мз) показывает, в какой степени материальные запасы (З) покрываются за счет собственных источников:

Коб.мз = СОС / З

Нормативное значение: Коб.мз = 0,5 - 0,8

Коб.мз 1 кв.=134/147=0,91

Коб.мз 2 кв.=59/272=0,22

Коб.мз 3 кв.=22/766=0,03

На конец третьего квартала предприятие материальные запасы покрываются за счет собственных источников всего лишь не 3%.

. Коэффициент маневренности собственного капитала (Кмск) показывает, насколько мобильны собственные источники средств организации с финансовой точки зрения и определяется путем отношения собственных оборотных средств к сумме источников собственных средств (КР):

Кмск = СОС /КР

Оптимальным считается уровень Кмск = 0,5.

Кмск 1 кв.=134/373=0,36

Кмск 2 кв.=59/568=0,10

Кмск 3 кв.=22/788=0,03

Уровень данного коэффициента во многом зависит от сферы деятельности организации. С финансовой точки зрения, чем выше величина Кмск, тем выше у организации возможности устойчивой деятельности.

Состояние основных средств характеризуется следующими коэффициентами:

1. Индекс постоянного актива (Кипа) показывает отношение внеоборотных активов (ВНА) организации к собственным средствам (КР):

Кипа = ВНА / КР

Если организация не пользуется долгосрочными кредитами и займами, то сумма коэффициента маневренности и индекса постоянного актива будет равна единице.

Кипа 1 кв.=239 /373=0,64

Кипа 2 кв.=480 /788=0,61

Кипа 3 кв.=509/568=0,90

. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдз) отражает отношение суммы долгосрочных кредитов и займов (ДК) к собственным средствам (КР):

Кдз = ДК / КР

Этот коэффициент показывает насколько интенсивно организация использует заемные средства для обновления производства

Не рассчитывается, т. к. у анализируемого предприятия нет долгосрочных кредитов и займов.

Структуру финансовых источников и финансовую независимость характеризуют следующие показатели:

1. Коэффициент автономии (Ка), который рассчитывается как отношение собственного капитала (КР) к валюте баланса (Б):

Ка = КР / Б

Нормативное значение этого коэффициента Ка> 0,5.

Рост данного коэффициента свидетельствует о тенденции к снижению зависимости организации от заемных источников финансирования.

Ка 1 кв.=373 /1098=0,34

Ка 2 кв.=568/1190=0,48

Ка 3 кв.=788/1613=0,49

2. Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) (Кфа) отражает соотношение заемных и собственных средств организации.

Кфа = заемные и привлеченные источники / источники собственных средств

Кфа = (ДК + КК + КЗ) / КР

Где: ДК - долгосрочные кредиты и займы;

КК - краткосрочные кредиты и займы;

КЗ - кредиторская задолженность.

Кфа 1 кв.=715/383 =1,8

Кфа 2 кв.=522/568=0,92

Кфа 3 кв.=815/798=1,02

3. Коэффициент финансирования (Кфин) - это отношение собственных и заемных средств.

Перейти на страницу: 1 2 3 4


 

Регулирование отношений лизинга

В наше время в Российской Федерации актуален вопрос обновления основных средств и материально-технической базы предприятий. Практически во всех сферах отечественной экономики изношенность основных средств...  Читать полностью...

Финансы и соцыум