Вложение в облигации


Первые места в рейтинге самых убыточных ПИФов также за отраслевыми фондами, только ориентированными на акции энергетических компаний. Сам индекс ММВБ-Энергетика за рассматриваемый период упал почти на 9%. Не лучшим образом показали себя и акции компаний потребительского сектора. К слову, индекс ММВБ-Потребительский сектор за первые три месяца 2011 года снизился без малого на 6%.

В этой ситуации «золотая» середина за фондами, имеющими в своих портфелях акции более широкого списка, то есть не сфокусированных на каких-то конкретных отраслях или отдельных компаниях. Если говорить о ПИФах консервативных стратегий, такие как облигационные и денежные, то они, в основном, показали положительную доходность, за редким исключением, однако по сравнению с фондами рискованных стратегий (акции, смешанные, индексные) эта доходность выглядит не такой впечатляющей, хоть и остается в среднем выше, чем ставки по банковским депозитам, которые, в свою очередь, продолжают снижаться и уже не обеспечивают сохранность денежных средств от инфляции.

Самым доходным открытым <http://rating.rbc.ru/articles/2011/04/15/33249138_tbl.shtml?2011/04/12/33243487> ПИФом в I квартале 2011 года стал «Альфа-Капитал Нефтегаз» управляющей компании «Альфа-Капитал», заработавший для своих пайщиков за первые три месяца, без учета вознаграждений, налогов и пр., 15.44%. Второе место за ПИФом «Стоик - Телекоммуникации» (УК «БФА»), результат которого 14.99%. Чуть меньше (14.91%) заработал фонд «ТКБ БНП Париба - Российская нефть» (УК «ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс»), что соответствует третьему месту в рейтинге самых доходных открытых ПИФов в I квартале 2011 года.

Самым доходным облигационным <http://rating.rbc.ru/articles/2011/04/15/33249138_tbl.shtml?2011/04/12/33243487> ПИФом стал еще один фонд управляющей «Альфа-Капитал» - «Альфа-Капитал Резерв», заработавший для своих клиентов 5.44%.

Лидерами среди самых убыточных <http://rating.rbc.ru/articles/2011/04/15/33249138_tbl.shtml?2011/04/12/33243522> ПИФов минувшего квартала стали: «Замоскворечье - фонд энергетики» («УК Банка Москвы»), «КапиталЪ - Энергетический» (УК «КапиталЪ Управление активами») и «Газпромбанк - Электроэнергетика» (УК «Газпромбанк - Управление активами»), показавшие снижение стоимости пая в пределах от 11% до 15%.

Что касается интервальных фондов, то наибольший доход 8.82% за минувший квартал принес своим клиентам ПИФ «Дивидендные акции и корпоративные облигации» управляющей «Регион Эссет Менеджмент», а наибольший убыток - «Интерфин ЭНЕРГИЯ», находящийся под управлением «Интерфин Капитал», стоимость пая которого снизилась на 11.18%.

Делая краткий вывод по результатам данных, приведённых в этой главе, отметим, что на современном этапе существует множество возможностей для вложения средств, однако они различаются между собой по своей прибыльности и рискованности. Те, кто не намерен рисковать и хочет сохранить свой капитал, приумножая его незначительно, может воспользоваться предложениями банковских депозитов. Промежуточный вариант - вложение в облигации и управляемые инвестиционные фонды, предполагает небольшие риски, однако процент заметно выше, чем по банковским депозитам. Третий и самый рискованный вариант - это самостоятельное инвестирование, которое требует продуманного составления портфеля с целью диверсификации рисков, процент по данным операциям может быть крайне велик, однако существует немалый риск потерять все сбережения.

Заключение

В данной курсовой мы раскрыли экономическую сущность инвестиций. Инвестиции - это любые объекты гражданских прав, имеющие денежную оценку и вкладываемые в соответствующие объекты деятельности для достижения целей инвесторов. И хоть цель получения дохода наиболее частая, но далеко не единственная. Показали, что инвестиции обладают определёнными функциями (регулирующей, распределительной, стимулирующей, индикативной) и могут классифицироваться в зависимости от конкретного признака.

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 6 7


 

Регулирование отношений лизинга

В наше время в Российской Федерации актуален вопрос обновления основных средств и материально-технической базы предприятий. Практически во всех сферах отечественной экономики изношенность основных средств...  Читать полностью...

Финансы и соцыум