При рыночных отношениях денежно-кредитная политика является инструментом формирования условий хозяйствования и воздействия на экономику.

Денежно-кредитная политика - система мероприятий в кредитно-денежной сфере, осуществляемая государством и Центральным банком и направленная на достижение социально-экономических и политических целей.

Главная цель денежно-кредитной политики - регулирование хозяйственной конъюнктуры путем воздействия на состояние кредита и денежного обращения, создание условий достижения устойчивого роста производства, стабильного уровня цен, высокого уровня занятости и баланса внешнеэкономической деятельности.

Денежно-кредитное регулирование направлено на достижение равновесия между денежным предложением и спросом на деньги.

Государственное регулирование денежно-кредитной сферы может успешно осуществляться, если государство способно воздействовать через Центральный банк на масштабы и характер частных институтов, являющихся базой денежно-кредитной системы.

Основные направления денежно-кредитной системы взаимосвязаны и включают:

государственный контроль над банковской системой, цель которого - укрепление ликвидности кредитно-финансовых институтов, их способности своевременно удовлетворять требования вкладчиков;

управление государственным долгом. Центральный банк использует различные методы управления государственным долгом: покупает или продает государственные обязательства, изменяет цену облигаций и условия их продажи, повышает их привлекательность для частных инвесторов;

регулирование объема кредитных операций и денежной эмиссии. Регулирование банковской ликвидности оказывает влияние на структуру банковских ссуд и депозитов, величину денежной массы, уровень рыночной нормы процента.

Центральный банк РФ является главным органом, применяющим денежно-кредитные инструменты государственного регулирования экономики.

При формулировании целей денежно-кредитной политики Банк России исходит из законодательно закрепленной за ним задачи по защите и обеспечению устойчивости национальной валюты. Постоянной стратегической целью денежно-кредитной политики в России является последовательное снижение инфляции.

Важным элементом денежно-кредитной политики является механизм ее реализации. Он представляет собой совокупность методов и инструментов воздействия ЦБ РФ на объекты денежно-кредитной политики для достижения промежуточных и конечных целей. Основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Банка России по закону о Центральном банке РФ являются:

) процентные ставки по операциям Банка России;

) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);

) операции на открытом рынке с государственными ценными бумагами и облигациями ЦБ РФ, а так же краткосрочные операции типа репо с ценными бумагами;

) рефинансирование кредитных организаций;

) валютные интервенции с целью воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег;

) установление ориентиров роста денежной массы;

) прямые количественные ограничения, под которыми понимается установление лимитов на кредитование коммерческих банков, проведение банками отдельных операций;

) выпуск от своего имени облигаций, размещаемых и обращаемых только среди кредитных организаций.

В целях обеспечения устойчивости кредитных организаций Банк России может устанавливать им обязательные нормативы:

) минимальный размер уставного капитала для вновь создаваемых кредитных организаций, минимальный размер собственных средств (капитала) для действующих кредитных организаций;

) предельный размер неденежной части уставного капитала;

) максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков;

) максимальный размер крупных кредитных рисков;

) максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика);

) нормативы ликвидности кредитной организации;

) нормативы достаточности капитала;

) максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения;