Увеличение обеспеченности собственными оборотными средствами


Собственные оборотные средства - это величина, на которую общая сумма оборотных средств обычно превышает сумму краткосрочных обязательств. Смысл показателя в том, что текущие обязательства являются долгами, которые должны быть выплачены в течение одного года, а оборотные средства - это активы, которые представляют наличность, или должны быть превращены в нее, или израсходованы в течение года. По определению текущие обязательства должны быть погашены из оборотных средств. Если сумма оборотных средств оказывается больше суммы текущих обязательств, то разность дает величину собственных оборотных средств, предназначенных для продолжения хозяйственной деятельности. Именно из величины оборотных средств осуществляется покупка товаров, она служит основанием для получения кредита и для расширения объема реализуемой товарной массы. Недостаток собственных оборотных средств может привести к банкротству предприятия, поэтому изменение величины собственных оборотных средств от одного отчетного периода к другому анализируется с большим вниманием.

Этот показатель определяется вычитанием из общей величины оборотных активов величины краткосрочных обязательств или следующим образом:

Ес = IVП - IA,

где Ес - собственный оборотный капитал;П - итог раздела IV пассива баланса;- итог раздела I актива баланса.

Квота оборотных средств. При оценке платежеспособности возникает вопрос, какой должна быть оптимальная величина оборотного капитала? Существует несколько методик для определения оптимального размера оборотного капитала предприятия. Чаще используется коэффициент текущей ликвидности, т.е. показатель отношения оборотного капитала к краткосрочным обязательствам. Коэффициент текущей ликвидности широко используется как общий индикатор платежеспособности предприятия и способности ее погасить первоочередные платежи. Несмотря на то, что существует много исключений, экономисты обычно придерживаются следующего правила: для обеспечения инвестициям минимальной гарантии оборотный капитал должен, по крайней мере, в 2 раза превышать сумму срочных обязательств.

Увеличение доли заемного капитала в структуре капитала предприятия считается заемным. Предприятие обязано своевременно уплачивать проценты по кредитам, своевременно погашать полученные кредиты. И это не зависит от уровня прибыли. Чем выше значение коэффициента, тем больше задолженность предприятия и ниже оценка уровня долгосрочной платежеспособности.

Финансовая устойчивость предприятия в перспективе целиком зависит от результатов текущей деятельности.

Если ЗАО «Дудки Бар» возьмет кредит в банке сроком на 1 год в размере 550 тыс. руб., то это существенным образом отразится на платежеспособности предприятия и на её финансовой устойчивости. Денежные средства и сумма оборотных активов увеличатся соответственно на 550 тыс. руб.

По данным таблицы 11 можно отметить, что в анализируемой организации наблюдается на начало отчетного периода и на конец отчетного периода ситуация неизменна, в результате расчета прогноза на 4 квартал мы видим некоторые изменения финансовой устойчивости. Можно сделать вывод, что предприятие зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала, краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов недостаточно для финансирования материальных оборотных средств, т.е. пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.

Таблица 11. Прогноз абсолютных показателей финансовой устойчивости

№ п/п

Показатели

Условное обозначение

Порядок расчета или источник информации

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

1

2

3

4

5

6

7

8

1

Капитал и резервы

КиР

Ф №1 - 490

373

568

798

798

2

Внеоборотные активы

ВнО

Ф №1 - 190

239

509

480

480

3

Долгосрочные пассивы

ДП

Ф №1 - 590

-

-

-

550

4

Краткосрочные кредиты и займы

ККиЗ

Ф №1 - 610

523

251

581

581

5

Общая величина запасов

Зп

Ф №1 - 210+220

147

272

766

766

6

Наличие собственных оборотных средств

СОС

КиР - ВнО

134

59

22

318

7

Функционирующий капитал

КФ

КиР + ДП - ВнО

134

59

22

868

8

Общая величина источников

ВИ

КиР + ДП + ККиЗ - ВнО

657

310

899

287

9

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

±ФС

СОС - Зп

-13

-23

-744

-448

10

Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов

±ФТ

КФ - Зп

-13

-213

-458

+102

11

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов

±ФО

ВИ - Зп

+510

+38

+133

+133

12

Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации

S (Ф)

(0,0,1)

(0,0,1)

(0,0,1)

(0,1,1)

Перейти на страницу: 1 2 3 4


 

Регулирование отношений лизинга

В наше время в Российской Федерации актуален вопрос обновления основных средств и материально-технической базы предприятий. Практически во всех сферах отечественной экономики изношенность основных средств...  Читать полностью...

Финансы и соцыум