Анализ источников финансирования ТОО Концерн «Цесна-Астык»


Оценка структуры источников средств проводится как внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской информации. Внешние пользователи (банки, инвесторы, кредиторы) оценивают изменение доли собственных средств предприятия в общей сумме источников средств с точки зрения финансового риска при заключении сделок. Риск нарастает с уменьшением доли собственных источников средств.

Внутренний анализ структуры источников финансирования связан с оценкой альтернативных вариантов финансирования деятельности предприятия. При этом основными критериями выбора являются условия привлечения заемных средств, их "цена", степень риска, возможные направления использования и т. д.

В общем случае вне зависимости от организационно-правовых видов и форм собственности источниками формирования имущества любого предприятия являются собственные и заемные средства.

В целом информация о величине собственных источников представлена в I разделе пассива баланса. К ним, в первую очередь, относятся:

· уставный капитал - стоимостное отражение совокупного вклада учредителей (собственников) в имущество предприятия при его создании. Размер уставного капитала определяется учредительными документами и может быть изменен только по решению учредителей предприятия и внесению соответствующих изменений в учредительные документы;

· резервный фонд - источник собственных средств, создаваемый предприятием, в соответствии с законодательством, путем отчислений от прибыли. Резервный фонд имеет строго целевое назначение - используется на выплату доходов учредителям при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года, на покрытие убытков предприятия за отчетный год и др.;

· фонды специального назначения - источники собственных средств предприятия, образуемые за счет отчислений от прибыли, остающейся в распоряжении предприятия;

· нераспределенная прибыль - часть чистой прибыли, которая не была распределена предприятием по состоянию на дату составления отчета.

Данные о составе и динамике заемных средств отражаются во II и III разделах пассива. К ним относятся:

· краткосрочные кредиты банков - ссуды банков, находящихся как внутри страны, так и за рубежом, полученные на срок до одного года;

· долгосрочные кредиты банков - ссуды банков, полученные на срок более одного года;

· краткосрочные займы - ссуды заимодавцев (кроме банков), находящихся как внутри страны, так и за рубежом, полученные на срок не более одного года;

· долгосрочные займы - ссуды заимодавцев (кроме банков), полученные на срок более одного года;

· кредиторская задолженность предприятия поставщикам и подрядчикам, образовавшаяся в результате разрыва между временем получения товарно-материальных ценностей или потреблением услуг и его фактической оплаты;

· задолженность по расчетам с бюджетом, возникшая вследствие разрыва между временем начисления и датой платежа;

· долговые обязательства предприятия перед своими работниками по оплате их труда;

· задолженность органам социального страхования и обеспечения, образовавшаяся ввиду разрыва между временем возникновения обязательства и датой платежа;

· задолженность предприятия прочим хозяйственным контрагентам.

Таблица № 5. Основные показатели, характеризующие структуру источников средств

Показатель

Назначение

Расчетная формула и источники информации

1. Коэффициент независимости

Характеризует долю собственных источников в общем объеме источников

Источники собственных средств (итог I раздела пассива) / Валюта баланса-нетто* 100%

2. Коэффициент финансовой устойчивости

Показывает удельный вес тех источников финансирования, которые могут быть использованы длительное время

Источники собственных средств + долгосрочные заемные средства (итог I и II разделов пассива) / Валюта баланса-нетто* 100%

3. Коэффициент финансирования

Показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств

Собственные источники / заемные источники* 100%

4. Коэффициент инвестирования (собственных источников)

Показывает, в какой степени источники собственных средств покрывают произведенные инвестиции

Источники собственных средств / Основные средства и прочие вложения (итог I раздела актива баланса-нетто) * 100%

5. Коэффициент инвестирования (собственных источников и долгосрочных кредитов)

Указывает, насколько собственные источники и долгосрочные кредиты формируют инвестиции предприятия

Источники собственных средств + долгосрочные кредиты (итог I и II раздела пассива) / Основные средства и прочие вложения (итог I раздела актива баланса-нетто) * 100%

Перейти на страницу: 1 2 3


 

Регулирование отношений лизинга

В наше время в Российской Федерации актуален вопрос обновления основных средств и материально-технической базы предприятий. Практически во всех сферах отечественной экономики изношенность основных средств...  Читать полностью...

Финансы и соцыум