Расчет финансовых коэффициентов для оценки ликвидности и финансовой устойчивости предприятия
Коэффициент финансовой независимости не достигает предела нормативного значения равного 0,5 и означает, что предприятие может пользоваться заемным капиталом. Выполнение этого ограничения важно не только для предприятия, но и для его кредиторов.
Следующий расчетный показатель говорит о том, что предприятие не имеет заемных кредитных средств. Коэффициент маневренности превышает установленный норматив, что говорит о том, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами.
Расчетные коэффициенты обеспеченности запасов собственными средствами и покрытия инвестиций ниже, чем предельные ограничения указанных коэффициентов. Это свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии. Данный спад финансовой устойчивости за анализируемый период вызван несколькими факторами:
во-первых, объем собственных средств вырос, но их доля в общем объеме источников средств слишком мала;
во-вторых, произошел существенный рост оборотных активов, главным образом в виде увеличения дебиторской задолженности;
в-третьих, значительно увеличился общий объем заемных источников средств. Это произошло за счет роста кредиторской задолженности в виде задолженности поставщикам и подрядчикам.
Все эти факторы явились определяющими в понижении финансовой устойчивости ООО «МашстальОптПром».
Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.
На основании данных бухгалтерского баланса за 2008-2010 гг. определим характеристики формирования запасов и затрат по таблице 2.8.
Для заполнения таблицы 2.8 проведем следующие расчеты и определим:
. Наличие собственных оборотных средств:
. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:
. Общую величину основных источников запасов и затрат:
Насколько предприятие обеспечено источниками формирования запасов, нам помогают определить следующие показатели:
. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств:
. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников формирования запасов:
. Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов:
По приведенным расчетам в таблице 2.8 видно, что ООО «МашстальОптПром» не обладает достаточным количеством собственных оборотных средств. Так величина собственных оборотных средств на конец анализированного периода выросла на 142 тыс. руб., а их недостаток составил 16229 тыс. руб.
Таблица 2.8. Формирование запасов и затрат ООО «МашстальОптПром»
Показатели |
2008 г. тыс. руб. |
2009 г. тыс. руб. |
2010 г. тыс. руб. |
Отклонение (+,-) |
1. Наличие собственных оборотных средств |
138 |
244 |
280 |
142 |
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат |
138 |
244 |
280 |
142 |
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат |
138 |
244 |
280 |
142 |
4. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств |
-25998 |
-38801 |
-42227 |
-16229 |
5. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников формирования запасов |
-25998 |
-38801 |
-42227 |
-16229 |
6. Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов |
-25998 |
-38801 |
-42227 |
-16229 |